Preocupações crescentes de que ferramentas de inteligência artificial possam em breve atrapalhar os maiores negócios de software do mundo estão provocando uma onda de vendas de ações no setor.
Uma queda de 30% nas ações da Monday.com chamou a atenção dos investidores na Europa ontem (12), com alguns analistas afirmando que a queda refletiu preocupações com a ameaça competitiva de longo prazo da IA, bem como resultados que não atenderam às expectativas dos investidores.
Tais preocupações alimentaram grandes perdas em todo o setor. A SAP SE – a maior empresa da Europa em valor de mercado – caiu quase 7% em Frankfurt. Rivais menores como Sage Group e Dassault Systemes, também recuaram nas negociações de terça-feira.
Cresce o temor de que os fabricantes de software tradicionais possam enfrentem concorrência acirrada, se as ferramentas de IA permitirem que aplicativos sejam criados mais rapidamente e a um custo muito menor.
No início deste mês, o CEO da OpenAI, Sam Altman, alertou que o setor poderia entrar em uma “era da moda rápida muito em breve” em termos de IA, permitindo uma produção mais barata e rápida. “As avaliações de software permanecem sob pressão da narrativa de ‘morte do software devido à IA’, o que provavelmente impulsiona a volatilidade contínua no curto prazo”, escreveram analistas da RBC Capital Markets, liderados por Matthew Hedberg, em uma nota.
O segmento de software está entre os de desempenho mais fraco no setor de tecnologia neste ano – as ações da Salesforce caem mais de 30% e as da Adobe, cerca de 25%. Uma cesta de ações de software está sendo negociada perto dos níveis mais baixos desde janeiro, em comparação com um grupo de ações de semicondutores.
A preocupação também se espalhou para empresas que oferecem serviço de pesquisa e de consultoria de TI, como a Gartner, que reduziu sua perspectiva para o ano inteiro na semana passada. Embora a empresa tenha citado fatores como tarifas e cortes no orçamento do governo, analistas disseram que o resultado fraco exacerbou as preocupações com a concorrência de ferramentas de IA.
Ainda assim, alguns veem oportunidades de compra após as rápidas quedas de preço. O analista do Morgan Stanley, Josh Baer, elevou sua classificação para a Monday.com para “overweight” na terça-feira, afirmando que a retração da ação “mais do que incorpora” os riscos da IA impactar os negócios da empresa.
“Os investidores temem que a IA consuma o software e que as múltiplas ações desmoronem”, disse Brent Thill, analista da Jefferies, em entrevista à CNBC na segunda-feira. “Acho que o medo é exagerado, mas, mesmo assim, estamos vivendo um período em que os investidores simplesmente não se importam com [as ações] desse grupo [de empresas].”
