A EW Scripps vai comprar a ION Media, conhecida por transmitir programas policiais populares como as séries “Law & Order” e “CSI”, por US$ 2,65 bilhões. A operação é apoiada pela Berkshire Hathaway de Warren Buffett, na mais recente rodada de consolidação no setor de comunicação.
O bilionário investidor vai injetar US$ 600 milhões em capital preferencial na união e recebeu a opção de comprar 23,1 milhões de ações adicionais da Scripp a US$ 13 a unidade, cerca de US$ 3 mais que o preço de fechamento do papel na quarta-feira.
A aposta de Buffett na mídia tradicional ocorre pouco depois que o investidor de 90 anos investiu US$ 570 milhões na Snowflake, uma companhia de bancos de dados na nuvem em crescimento acelerado, no momento em que a Berkshire busca maneiras de aplicar seu caixa de US$ 150 bilhões.
Como parte do negócio, a Berkshire receberá um dividendo anual de 8%, que repete um acordo com a Occidental Petroleum, a companhia de energia dos EUA cujo “takeover” da concorrente Anadarko Petroleum Buffett ajudou no ano passado com um financiamento de US$ 10 bilhões. Além do investimento da Berkshire, o negócio será financiado com uma emissão de US$ 1,85 bilhão de títulos de dívida securitizados e não securitizados.
Após reduzir as participações em grandes bancos americanos, como o Wells Fargo e o JP Morgan, além da companhia American Airlines, na esteira da pandemia de covid-19, Buffett vem fazendo uma série de investimentos e entre eles está uma aposta contrária de US$ 6 bilhões nas cinco maiores companhias “trading” do Japão e um “takeover” de US$ 10 bilhões das operações de gás da Dominion Energy.
O negócio avalia a ION da Flórida em 8,2 vezes seus lucros antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (Lajida) ao longo do último ano até junho, sem levar em conta as sinergias anuais nos custos de US$ 120 milhões. O endividamento líquido da companhia combinada será de 5,2 vezes o Lajida, com base nos últimos oito trimestres, numa base anualizada.
A ION Media – controlada pela Black Diamond Capital Management, uma especialista em crédito – é conhecida por transmitir programas policiais populares como as séries “Law & Order” e “CSI”. A rede veicula sua programação via estações de TV e também via canais de TV afiliados e alcança mais de 100 milhões de lares nos Estados Unidos.
O negócio vai fortalecer a Scripps de Cincinnati depois que a companhia foi desmembrada da Scripps Networks Interactive há mais de uma década. A Scripps Networks Interactive foi comprada pela Discovery por US$ 14,6 bilhões em 2017.
Para garantir a aprovação reguladora da Federal Communications Commission (FCC), a Scripps concordou em vender 23 estações da ION.
As redes de TV vêm lutando nos últimos anos para competir com os serviços de streaming como Netflix e Hulu, em crescimento acelerado, ao mesmo tempo em que a luta pela sobrevivência ficou mais intensa desde que a grande mídia, grupos de telecomunicações e TV a cabo, como Disney, AT&T e Comcast lançaram serviços móveis.
